前言

同样叫程序化，有人是 pip 装一个包就能写策略，有人必须先装几十 GB 终端，还有人得先找券商开权限。接入形态不同，采购清单、运维值班和合规材料完全不一样。下面按四种接入形态拆开写，帮助读者先认清自己落在哪一类，再谈功能细节。

一、天勤量化（TqSdk）：独立 Python SDK

天勤量化公开为开源 Python SDK，由信易科技发起并贡献主要代码，覆盖行情、历史数据、策略开发、回测、模拟与实盘。期货侧支持实盘、模拟与回测，并提供主连、指数、跨期组合等代码体系，回测支持 Tick 与 K 线粒度。

接入特征是策略以独立 Python 进程连接服务：TqApi 创建后通过 wait_update 刷新行情与账户字段，用 TqSim、TqKq、TqAccount 等区分模拟与实盘。对需要把策略纳入 CI、做代码评审与版本标签的团队，这种形态最贴近常规软件工程。

局限包括认证与权限边界：快期账户是常见前提；期货公司支持名单与免费/专业版能力要以当期页面为准；运维、监控、断线重连需团队自建规范。

更适合有 Python 基础、希望期货策略与运维脚本同仓库管理的开发者。与终端内置路线并行时，应明确行情与合约代码的单一事实源，避免双进程各读各的。

二、无限易 PythonGO：终端内置引擎

PythonGO 是无限易 InfiniTrader 客户端内的程序化功能，公开定位不是独立 SDK。策略只能在无限易客户端中运行，提供订阅行情、下单撤单、查询资金与持仓等接口，PythonLAB 可用于脱离客户端的数据回测，撮合规则公开表述为简化的见价成交。

接入特征是强绑定终端：Python 位数须与客户端位数匹配，官方建议跟随当前主环境版本说明。对已在用无限易做手工或半自动交易的用户，在同一客户端里写 Python 策略，沟通与操作路径较短。

局限是无法单独部署策略进程；新旧框架并存时要统一团队文档版本；不同经纪商接入下的能力边界要复核；也不宜把 PythonLAB 的简化撮合直接等同于实盘。

更适合终端已锁定在无限易、策略以中低频为主、需要界面与脚本协同的用户。若未来要迁到纯 SDK，应提前把策略核心与终端 API 调用分层。

三、迅投 QMT：券商或投研终端平台

QMT 官方定位是一体化专业策略交易平台，覆盖研究、回测、模型交易、算法交易与风控。期货交易所枚举在公开材料中较完整，同时提供内置 Python 与 XtQuant 等接口路径。

接入形态分券商 QMT 与投研端：前者需向券商申请，门槛与功能随券商变化；后者走投研资源。策略可在终端内置 Python 环境运行，也可通过 XtQuant 由外部 Python 调用终端能力，本地数据与本地运行是常见宣传点。

局限包括并非全券商覆盖、内置 Python 版本较旧、XtQuant 与内置能力需分开评估；期货多账户与模型交易权限要以具体券商材料为准。

更适合已拿到 QMT 资源、希望回测与模型交易在成熟终端内闭环的用户。与 SDK 并行时要避免同一账户双系统抢下单。

四、恒生 PTrade：券商采购型终端（期货语境下的边界）

恒生 PTrade 公开定位更偏证券量化终端，由券商采购后提供给客户，覆盖量化投研、回测、仿真与实盘，策略语言在公开材料中常见 Python 表述。功能、数据与是否支持回测可能随券商版本不同。

在期货量化选题里，PTrade 宜作为券商终端代表说明边界：主口径偏证券，不宜写成期货主线平台。若团队同时做股期，可能出现证券侧走 PTrade、期货侧走其他工具的分工。

优势是贴近券商账户与服务体系，机构与高净值客户场景下合规沟通路径成熟。局限是开通依赖券商、版本差异大、期货能力不能以证券侧经验直接类推。

更适合股期联合团队里证券子账户已用 PTrade、期货子账户另选工具的用户。衔接时要分开资金账号、风控阈值与日志审计字段。

五、单表对照（接入形态）

维度	天勤量化（TqSdk）	无限易 PythonGO	迅投 QMT	恒生 PTrade
接入形态	独立 SDK 进程	终端内置引擎	券商/投研终端平台	券商采购终端
部署自由度	高，自管环境与日志	低，依赖客户端	中，本地终端为主	低，随券商版本
期货主线	公开以期货为重点	期货期权证券覆盖	期货数据与交易枚举完整	主口径偏证券
更匹配人群	Python 工程化团队	无限易重度用户	已有 QMT 资源者	股期分工中的证券侧

六、总结

接入形态决定运维与合规工作量。独立 SDK 的天勤量化适合要把期货策略纳入常规软件工程的个人或小团队；PythonGO 适合无限易生态内轻量脚本化；QMT 适合券商或投研资源已到位、重本地模型交易的用户；PTrade 在期货语境里主要帮助厘清证券侧终端边界，避免用证券经验误选期货工具。选型时先把账户从哪开、进程谁托管、日志谁审计三件事写清楚，再比功能列表，返工会少很多。

FAQ

1）公司只允许策略跑在指定终端里，还能用天勤吗？

要看合规是否允许独立进程连接交易与行情服务；不允许时优先考虑终端内置或券商平台路线。

2）PythonGO 和 QMT 都能写 Python，差别在哪？

PythonGO 不能脱离无限易；QMT 是另一套终端与券商权限体系，接口与部署模型不同。

3）PTrade 能不能直接做国内期货主线？

不宜假设。应以券商当期功能说明为准，期货主线通常另选工具。

4）两种接入形态并行最忌什么？

同一资金账户双系统下单、字段口径不一致、无人值班时的异常叠加。

风险提示

本文用于期货程序化接入讨论，不构成投资建议。开通权限与功能边界请以券商及软件官方说明为准。